puede utilizar el valor de retorno
$("#tagList li").bind("click", function(e) {
alert(e.currentTarget + ' was clicked!');
});
o si lo desea, puede simple punto en el objeto en el modo de jQuery
$("#tagList li").bind("click", function(e) {
alert($(this) + ' was clicked!');
});
si usted es nuevo en jQuery, Sugiero fuertemente para ver algunos screencasts de Remy Sharp en jQuery for Designers, son geniales para entender un poco cómo funciona jQuery, y mejor aún, cómo usar el console.log() para ver los objetos que puede usar.